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O presente trabalho teve por objetivo verificar, por meio de testes paramétricos e não-paramétricos, a existência do efeito dia-da-semana no mercado de capitais brasileiro. Para isso, foram utilizados os retornos diários do Índice da Bolsa de Valores do Estado de São Paulo (IBOVESPA), no período de 1995 a 2010. Adicionalmente, buscou-se verificar a persistência das mesmas ao longo do tempo. Ao analisar o período total, pode-se concluir que há evidências de retornos médios anormais negativos na terça e na quinta-feira. Contudo, ao contrário do que pode parecer em uma primeira análise, as anomalias indicadas como existentes na terça e quinta-feira, não se mantêm ao longo dos anos, não seguindo uma normalidade. Portanto, diante do exposto, pode-se concluir que o efeito dia da semana não foi verificado de forma consistente, pois somente foi constatada a anomalia no período completo. Dessa forma, sugerem-se evidências de um fato isolado, o que pode proporcionar um viés de interpretação, levando o investidor a criar estratégias de investimento em determinados dias da semana. No entanto, ao se analisar ao longo dos anos, percebe-se que tal estratégia não funcionaria, mesmo desconsiderando os custos de transação. Adicionalmente, observou-se ausência de anomalia de calendário no período de crise.