Usando o Modelo Dechow-Dichev (Modelo DD) de medição da precisão dos accruals, este artigo pretende investigar se há relação entre a precisão dos accruals e o custo de capital próprio das empresas. Partiu-se de uma amostra inicial de 669 empresas brasileiras, com dados de 1995 a 2010 (486 empresas com informações válidas para o Modelo Capital Assets Princing Model (CAPM) e 107 empresas com informações válidas para o Modelo Ohlson-Juettner (Modelo OJ) de custo do capital próprio). A conclusão obtida é que o Modelo DD não se mostrou significativo, tanto para o Modelo OJ como para o CAPM. O fato de o período analisado ter sido mais restrito do que o utilizado originalmente no desenvolvimento desses modelos pode ter implicado na não obtenção de significância estatística para ambos os Modelos (CAPM e OJ). Finalmente, dadas as interpretações construídas a partir dos outputs das regressões utilizadas, é possível concluir que o Modelo DD pode não ser o mais adequado às empresas do mercado brasileiro, pelo menos para o período estudado. Isso porque as variáveis que compõem o modelo podem ter sofrido influência da crise de 2008 e, de maneira indireta, ter prejudicado a capacidade destas em capturar a precisão dos accruals.