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O estudo verificou a dinâmica do mercado financeiro no período de divulgação do resultado trimestral. Analisando especificamente a reação do mercado quanto ao desempenho empresarial, e em relação ao tom ou sentimento textual encontrado nos relatórios que apresentaram o resultado trimestral. Dessa forma, para a mensuração do sentimento textual foi utilizada a métrica proposta por Loughran e McDonald (2011), que faz uso de uma análise das palavras empregadas no processo de comunicação, para capturar o sentimento de otimismo, neutralidade ou pessimismo expresso em um texto. Já o desempenho empresarial foi avaliado mediante as proxies de benchmarks de desempenho, que foram: ganho inesperado e indicador do desempenho da estimativa dos analistas. Em relação ao comportamento do mercado, foi adotado como proxy o retorno anormal, o qual foi calculado com base no modelo de mercado. Assim, através de um estudo de evento, foi verificado o comportamento do mercado no período de divulgação dos relatórios de desempenho trimestral das indústrias brasileiras, referente ao terceiro trimestre de 2014. Desse modo, a pesquisa foi delimitada as indústrias com ações negociadas na BM&FBOVESPA, totalizando uma amostra de 54 empresas. Portanto, os resultados alcançados levaram a conclusão de que o mercado tende a reagir aos ganhos inesperados e ao sentimento textual apresentado nos relatórios trimestrais.