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Este estudo teve por objetivo analisar o modelo de preferência do investidor por meio da Análise Envoltória de Dados (DEA) em empresas brasileiras. Realizou-se uma pesquisa descritiva com abordagem quantitativa e por meio de análise documental. A população do estudo constituiu 50 empresas listadas no IBrX-50 da Bovespa e a amostra foi composta de 46 empresas que apresentaram todos os dados necessários para análise dos dados, no período de 2013 a 2015. Para a análise dos resultados utilizou-se o método DEA, visto que este método permite identificar as empresas que se encontram na fronteira, isto é que são eficientes em ralação ao risco e retorno esperado no mercado de ações, servindo estas como modelo de preferência. Os resultados indicaram que o modelo de preferência do investidor por meio do método DEA para os anos de 2013, 2014 e 2015 seriam as empresas Ambev, BRF, Cetip, Cosan, Itausa, Klabin, Multiplan, Telefônica Brasil e Ultrapar Participações, pois estas empresas apresentaram scores de eficiência máximo, isto é, score 1,0 o que evidencia que estas empresas possuem um retorno esperado que nenhuma das outras empresas da amostra conseguiu superar com um risco menor e até mesmo igual a estas empresas. Os resultados indicam ainda que diversas empresas obtiveram score de eficiência acima da média, bem como, abaixo da média, evidenciando que há diferenças significativas nos níveis de eficiência entre as empresas pertencentes ao índice IBrX-50 da Bovespa. Conclui-se que a eficiência das empresas da amostra frente o mercado de capitais é considerada satisfatória, visto que a existência de ineficiências em muitas empresas impede que o índice IBrX-50 atinja seu potencial máximo em relação as ações, isto é, o risco e retorno esperado pelos investidores.