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Os diferentes índices de mercado são criados na tentativa de apresentar uma tendência para a média de negociações. O processo de indexação muitas vezes resulta na valorização das empresas incluídas ou desvalorização das excluídas. Hipóteses que explicam a ocorrência desses eventos remetem à negociação de fundos de índice ou mesmo à criação de um interesse diferenciado pela divulgação das novas composições. Desta forma, o objetivo é avaliar os impactos da alteração da composição da carteira teórica do Índice Bovespa – IBOVESPA, divulgada entre abril e maio de 2015. Buscou-se a observação de alguma intervenção significativa associada aos momentos da mudança desta carteira, relacionados às duas prévias e ao anúncio da efetiva alteração. Para mensuração do efeito índice foi utilizada a análise de intervenção. Foram definidos eventos associados à mudança. As séries foram corrigidas para eliminar tendência e sazonalidade. A amostra foi composta de uma inclusão e três exclusões. Observaram-se dez eventos significativos, sendo que sete foram significativamente adicionados aos modelos SARIMA elaborados para cada uma das séries de cotações. Cinco eventos estavam relacionados ao período de divulgação e/ou alteração das carteiras teóricas, sendo quatro em exclusões e um em inclusão, todos com coeficiente negativo. Dois eventos foram relacionados a uma notícia de premiação de uma das empresas componentes da amostra. Destaca-se o resultado obtido para exclusões, com pelo menos um evento significativo por empresa com coeficiente negativo, indicando uma redução do nível da série de cotação associada à exclusão da carteira do Ibovespa.